2016年12月4日下午，杭州JW萬豪酒店，一場低調的以投資為主題的交流大會，演講嘉賓名單中赫然出現了包括YCombinator（即孵化了Dropbox,Airbnb等約8家獨角獸的硅谷孵化器）兩位合伙人Qasar Younis、Justin Kan在內的8位硅谷頂級投資專家，參會嘉賓也清一色的全部是浙商上市公司老總、投資人等浙商資本界知名人士，這到底是怎樣一場會議？


  “后G20”時代，中國資本的全球化大潮涌動。素來敢為人先的浙商資本在這股“出海”潮里尤其活躍，而且直接把目標投向了硅谷風投界這個全球創投“第一方陣”。2017年硅谷投資趨勢和風口都在哪里？浙商資本進入硅谷，與全世界最頂尖的投資人們同臺競技，到底要如何才能快速融入核心投資圈？


  由立元集團、《浙商》雜志主辦的“浙商資本全球化”——2017浙商資本對接硅谷交流大會用10場主題演講和2場主題對話，在一下午的時間里甩出了太多“干貨”。

  對于浙商的海外投資并購，《浙商》雜志社社長朱仁華在致辭里指出，隨著 G20之后杭州在世界的知名度日益提升，浙商也受到世界越來越多的關注。“全球思維”正是浙商新精神中的應有之義。投資海外，硅谷是熱門，包括立元集團、遠方光電等不少浙商企業已經在硅谷投資、布局。從今年以來，硅谷投資客頻頻出現在杭州，這從一個側面印證浙商與硅谷正開啟“蜜月期”。
  1、Qasar Younis：人工智能、生物科技繼續大熱

  那么，2017年硅谷投資風向在哪里？YCombinator合伙人兼首席運營官Qasar Younis首先帶來了詳細分析。硅谷最牛孵化器YCombinator絕非浪得虛名。每年約有6500家公司申請YCombinator，最終被接受率只有2%，而YC投資的公司的總估值已經超過了700億美金。在硅谷，鑒于它神一般的存在，不少人在討論孵化器時，直接把它作為“例外”拿了出來，因為，它幾乎是“創投界唯一的成功故事”！
  Qasar Younis認為， 2017年值得關注的是：第一，人工智能領域，包括深度學習、機器學習等，“這是一個比較顯著的趨勢”。第二，數字貨幣和區塊鏈。“雖然比特幣和數字貨幣在過去1-2年的熱度明顯下降，但區塊鏈作為支撐技術，發展空間依然看好”。第三，Github技術（一個面向開源及私有軟件項目的托管平臺，因為只支持 Git 作為唯一的版本庫格式進行托管，故名 GitHub）相關的領域。由于開源軟件的發展，該技術已經成為主流技術。第四，增強現實和虛擬現實。第五，SaaS（ Software-as-a-Service)軟件即服務的趨勢的興起。第六，生物科技。“申請我們投資的海量公司中，生物科技和IT依然是獲得投資最多的領域，生物科技是尤為明顯的大趨勢”。
  2、Michael Neril：新技術融合帶來“大風口”

  Spider Capital創始人Michael Neril是位連續創業成功者，并擁有十多年投行經驗，他對硅谷的黑科技投資風口的判斷是，第一，數據存儲的成本大幅下降，這會帶來很多機遇。第二，開源API技術、云計算、大數據、社交網絡等技術在進行融合，人類計算能力在顯著提高，由此進一步帶來人工智能和機器人越來越“智能”，這也是“大風口”。第三，很多如SAAS（軟件即服務）（再一次出現！）的應用等顛覆性新軟件。
  3、Jim Scheinman：看好消費健康、自動駕駛

  Maven Ventures創始人Jim Scheinma認為，有5個領域在今后1-5年內將受到新技術較大影響和沖擊，它們也是Maven Ventures著重關注和投資的領域。第一，消費健康領域。第二，自動駕駛。Jim Scheinma篤定的認為，無人駕駛汽車并不遙遠，5年內就可以成為現實，來到人們生活中。第三，虛擬現實軟件（注意是軟件）。第四，電子競技。
  風口雖誘人，Qasar Younis等人也強調，這些只是他們在美國觀察出的結論，不一定在中國在這個全新的生態環境里適用，言下之意是注意聯系實際！切勿生搬硬套！當然，接下來的多位演講者馬上就深度討論了浙商資本如何合理“消化”硅谷經驗的問題。
  1、鄭立：從硅谷看世界，打通一體化資本通道

  參加本次論壇的不少浙商里，很多已經在硅谷布局和投資。以本次會議的主辦方之一立元集團為例，立元集團董事長鄭立表示，“從2015年起，立元就已著手海外布局，瞄準硅谷，通過資本的紐帶，與世界一流的技術、人才和資本接軌，從硅谷看世界……目前已建立從天使、VC、PE投資到上市公司定向增發、并購重組等金融全產業鏈的經營模式,打通了從前端到后端一體化的資本通道，可以為處在任何一個發展階段的企業服務。”
  鄭總在致辭中指出，立元集團的口號就是“把錢交給那些最會賺錢的人，讓他們幫我們賺到更多的錢；把資源留給那些極具競爭力的企業，讓他們去為世界創造更多的幸福。”
  2、Michael Ma：盡早介入，專業主打

  然而，到了硅谷投資圈，跟到了硅谷核心投資圈卻是差別極大的。硅谷排名Top10的風投公司Liquid 2 Ventures創始合伙人Michael Ma是美國長大的中國人，他就一再強調，要對接硅谷，就要對接核心圈！他的建議是，第一，中國資本尤其浙商資本要盡可能多渠道、多方式的介入硅谷投資，“當然絕非盲目，首先要弄清楚到底想要什么，再有針對性介入”。第二，盡量早的介入。“進入投資越早，越能獲得良好的關系和受益”。第三，中國投資方要更多考慮除了錢以外，能給對方提供的價值，比如最簡單有力的就是我能夠將你的公司帶入中國市場。第四，用專業知識和專業團隊聚焦特定行業和產業，并以此接觸硅谷的一些內部的最核心的人力資源。
  3、謝峰：全球化已是創投共識、新三板機遇看好

  立元創投董事長謝峰提出，浙商資本要能進入硅谷核心圈層，首先要弄清楚中國投資界的現狀和自身的位置。他提出，幾點“中國國情”是必須要認識到位。第一，目前中國整個活躍的VC/PE機構上萬家，數量可能超過美國，管理資本量5萬億，低于美國，但居于全球第二。第二，市場規模實現質的飛躍，行業空前繁榮，各種類型和規模的投資者異常活躍。第三，全球化已成為中國優秀創業投資的一個共識，尤其到美國、以色列、北歐去已是大趨勢。第四，創投的營運模式變化，中國投資者更多開始關注于研究行業和產業，關注如何在投資后給企業更多增值服務。第五，新三板有大量機會。
  4、鄭圣奇： LYVC公司是浙商投資硅谷的窗口


  關于中美投資的差異和切入路徑，硅谷LYVC公司CEO、硅谷多家頂級風險投資機構LP鄭圣奇在論壇中專門主持了一場主題對話來探討。
  LYVC雖背靠于立元集團，但能夠在硅谷核心圈迅速嶄露頭角，卻跟“少帥” 鄭圣奇熟悉美國投資環境和規則，帶領了一支年輕、充滿活力又專業的投資團隊分不開，鄭圣奇曾在硅谷Westlake Vetures孵化器從事母基金與直投業務。
  如今，鄭圣奇已成功投資了多個硅谷高科技項目，過去幾年，LYVC的資本進入了十個硅谷主流基金，與硅谷頂尖投資圈建立了非常緊密的合作關系，十多家當地投資機構都是其戰略合作伙伴，本次活動到場的硅谷投資機構僅是其合作伙伴的“冰山一角”。鄭圣奇已帶領LYVC成為硅谷核心基金圈中的頂尖華人力量。

  鄭圣奇認為，在差異中求發展，關鍵是浙商資本在硅谷要積極“本土化”，要走出狹窄的華人圈子，懂得并融入美國文化。其次要注重打造自己的品牌形象。
  Michael Neril表示，中美的創投生態確實差異很大，如LYVC這樣了解硅谷的中國投資人是很少的，硅谷的投資界也很樂意跟這樣的伙伴合作。因為“很多美國的大型科技公司進入中國市場都失敗了，但也許跟中國的企業合作就可以更好地進行進入，Spider Capital部分項目在北京已經有非常成功的案例”。
  另一方面，已經在硅谷有投資布局的遠方廣電董事長潘建根表示，中美投資差異首先與不同的文化背景分不開，“本土化”是一個必須的過程。融入硅谷后，遠方光電接下來會更注重深科技領域的投資。
  鄭圣奇表示，鑒于LYVC在硅谷投資核心圈已有的積淀，LYVC將是浙商投資硅谷的窗口和橋梁，幫助浙商資本更好融入硅谷核心圈。
  1、潘建根：到硅谷去一定要跟專業的人合作

  遠方光電董事長潘建根分享的寶貴經驗是，“我想進入硅谷核心圈，方式是從創立企業開始，然而，在硅谷辦企業首先要面臨文化環境的巨大差異和挑戰，不要急于成立一家具有美國品牌和影響力的公司，而是要首先弄清楚中美各自的優勢到底是什么，然后，硅谷的人力資本很高，但專業素養也很高，到硅谷做事情，一定要懂合作，要請專業團隊做專業事情”。
  2、Justin Kan：不斷努力，不斷試錯

  YCombinator的合伙人Justin Kan在加入YCombinator之前已是一位互聯網創業成功者，曾經成功創立了Kiko、Justin.TV、Twitch等多家企業。他還是曾拿到 YCombinator投資的創業者，Justin講述了自己在硅谷連續創業的故事，用Justin.TV、Twitch等企業的成功歷程告訴大家：在硅谷創業并拿到投資，要靠不斷努力，不斷試錯，要靠堅持和毅力！另外，YCombinator能成功投資不少創業公司，“創始團隊很重要，創始團隊要有一種把事情做到極致、做到卓越的精神”！
  3、孫石根：廣泛合作、建立全球網絡

  華弘資本CEO孫石根分享了自己走出去的獨特商業模式和方法，“以并購重組為例，一是整合資源，按照上市公司的規范，像培養自己的孩子一樣打造快速成長型企業。二是在國內外建立廣泛的網絡，尋找適合與上市公司并購的優質資產，我們在以色列和美國都建立了自己的團隊，和世界上最著名的風投機構合作”。
  4、高長虹：浙商要積極推進產業、人才、技術和資本國際化

  浙江創業家俱樂部執行主席高長虹也分析了中國創業創新的現狀與未來，指出創新主導是中國經濟轉型換檔的主要特征，肯定了不斷推進國際化，使中國創業創新各個要素流入國際社會，積極分享國際創新成果，是中國創業創新未來發展的必然趨勢。國際化體現的是產業、人才、技術和資本國際化，浙商作為中國創業創新的重要力量，建議在這幾個方面積極推進我國創業創新的國際化進程。
  隨后，北京AC加速器合伙人繆艇主持了由Justin Kan、孫石根、高長虹、Jim scheinman參與的第二個主題對話，主要探討了浙商資本如何控制國際化中的風險。對話的主要結論是，投資中還是要主要關注創始團隊的素質，并注重合作雙方的優勢互補，跟專業團隊合作。
  由于現場太過火爆，不少浙商站著聽完了全程。最后的嘉賓與觀眾互動環節，一雙雙高舉的手，每個人都站起來直接用流利的英文提問，這種場景在素來“羞澀”的中國聽眾里是極少見的，浙商資本全球化的熱情和實力從這個小小的差異里已經表露無疑。


  現場各種連續提問和回答精彩不斷。比如，有一位觀眾連續問了Jim scheinman多個問題，“您在投資時是如何決策的？”Jim scheinman的回答是，“我們每年要看的項目數是3000個，最終會對60-80個做最終投資，投資會考慮到，第一，未來的發展趨勢。比如無人駕駛汽車，醫療行業。第二，創始人團隊要有“兩到三個很有意思的創始人”。“您跟中國是如何合作的？”Jim scheinman答，“中國投資者到美國來，我們跟他們的合作非常緊密，而且他們對我們來說是很好的補充。比如很多業務我不需要跑到中國的北京、上海、杭州，而可以通過我們中國的合作伙伴來運作。而中國伙伴跟我們共同投資，也大大降低了他們在硅谷投資的成本和風險”。
  再比如，華弘資本CEO孫石根看到臺下如此熱情，主動舉手表示，“如果你們有新三板的問題可以問我哦！”。觀眾提出，華弘資本和立元創投等計劃一起來做新三板創新基金，人才問題怎么解決？前景如何？
  孫石根回答，“我們及合作伙伴在人才方面有多年積淀，再加上準備聘請不少投行和券商做顧問，對人才還是比較有信心的。新三板創新基金在投資上也會嚴格篩選，1萬家里的前100名來選，這樣的淘金方式還是會有很多機會”。


  鑒于對新三板未來機遇的共識，本次會議上，由工商銀行、立元創投、華弘資本、偉星股份、山東國泰、圍海股份、賽石集團等單位聯合發起了“百億新三板創新基金”，并現場舉行了“百億新三板創新基金首期30億基金”啟動儀式，資金將主要投資和扶持新三板企業的IPO等。